Частные фонды инвестиций

"Бизнес-ангелы" – это частные лица, готовые к инвестициям в малый бизнес на самых начальных стадиях его развития, в т.ч. на стадии бизнес-идеи, и располагающие для этого относительно небольшим объемом средств.

Зачастую бизнес-ангелы объединяются в сообщества, позволяющие им взаимодействовать друг с другом в целях поиска наиболее перспективных проектов и оптимизации инвестиционного процесса.

БИЗНЕС-АНГЕЛЫ

Размер инвестиции: от 20 тыс. до 1 млн долл. США
Доля в капитале: не менее контрольного пакета
Стадия развития: предпосевная, посевная, старт
Сроки инвестиции: 3-7 лет
Выход из инвестиции: Выведение компании на фондовый рынок путем размещения акций (IPO), выкуп менеджментом или продажа стратегическому инвестору
Ожидаемая рентабельность инвестиции: цена продажи доли бизнес-ангела в 1 успешной компании должна многократно превышать объем его вложений в несколько проектов, включая убыточные
Участие в управлении: активное участие в процессе создания, организации и последующего управления предприятием
Отраслевые предпочтения: нет
Требования к инвест. проекту:
  • Продукт должен быть инновационным
  • Опытная и компетентная команда менеджеров
  • Четко сформулированная бизнес-идея
  • Подробное описание продукта, не раскрывающее know-how
  • Определены основные потребители продукта
  • Имеется объемный и растущий рынок сбыта
  • Значительные конкурентные преимущества перед существующими аналогами
  • Рентабельность продукта выше, чем в традиционном бизнесе
  • Определены стратегии выхода из инвестиции
Контактная информация: www.russba.ru
www.rusangels.ru
www.private-capital.ru

 

ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ

Отличие венчурных фондов от фондов прямых инвестиций скорее теоретическое, и состоит в том, что венчурные фонды:

  • располагают меньшим объемом средств;
  • готовы к большему риску и сотрудничеству на ранних стадиях развития компании;
  • рассчитывают на более высокую прибыль.

На рынке они представлены одними и теми же институтами, которые участвуют в более рискованных (венчурных) проектах одновременно с финансированием проектов, связанных с меньшей степенью неопределенности.

Размер инвестиции: от 1 до 5 млн долл. США
Доля в капитале: 25-50%
Стадия развития: Ранний рост, иногда – старт
Сроки инвестиции: 3-5 лет
Выход из инвестиции: Выведение компании на фондовый рынок путем размещения акций (IPO), выкуп менеджментом (MBI) или продажа стратегическому инвестору (MBO)
Рентабельность: всегда положительная, выход из инвестиции по цене в несколько раз выше суммы вложений
Участие в управлении: активное участие в операционном управлении
Отраслевые предпочтения:
  • Потребительские товары и услуги
  • Медиа, информационные технологии и телекоммуникационные услуги 
  • Альтернативная энергетика
  • Новые материалы: био- и нано- технологии
Требования к инвест. проекту:
  • Профессиональная команда энергичных менеджеров с доскональным знанием бизнеса
  • Уникальная бизнес-модель, четкое понимание стратегии и детальный бизнес-план;
  • Конкурентные преимущества и потенциал лидерства на рынке
Контактная информация: www.allequityfunds.ru
www.rvca.ru/rus/membership/members/

 

ФОНДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Размер инвестиции: от 5 млн долл. США
Доля в капитале: min 10 %
max контрольный пакет
Стадия развития: Расширение, рост, иногда – ранний рост
Сроки инвестиции: Тот же, что и у венчурных фондов
Выход из инвестиции: Тот же, что и у венчурных фондов
Рентабельность: Та же, что и у венчурных фондов
Участие в управлении: min: право вето по основным вопросам
max: активное участие в операционном управлении
Отраслевые предпочтения: Те же, что и у венчурных фондов
Требования к инвест. проекту:
  • Профессиональная команда энергичных менеджеров с доскональным знанием бизнеса
  • Уникальная бизнес-модель, четкое понимание стратегии и детальный бизнес-план;
  • Конкурентные преимущества и потенциал лидерства на рынке
  • Безубыточность
  • Аудированная финансовая отчетность за предыдущие периоды или прозрачная и пригодная для аудита управленческая отчетность
Контактная информация: www.allequityfunds.ru
www.rvca.ru/rus/membership/members/

  

Изучите еще наши статьи по этой теме